Oportunidades para o Pecuarista: Análise do Mercado de Boi Gordo
Você pecuarista, já notou uma “leve queda” nas cotações da arroba do boi gordo em março/24? Durante este mês, os preços (CEPEA) saíram de R$ 235,40/@ (fechamento de fevereiro) para fechar a R$ 232,30/@ (-1,32%).
Um panorama do mercado
A oscilação vai em linha com o atual cenário “truncado”. De um lado, pecuaristas com pastagens em melhores condições (graças as recentes chuvas) retendo animais em busca de preços melhores e do outro, a indústria pressionando os preços e buscando manter/alongar escalas de abate.
Perspectivas e oportunidades
De lá pra cá, tivemos uma mudança positiva na curva de preços dos contratos futuros, mas ainda aquém do desejado pelos pecuaristas. Os contratos futuros de curto prazo já indicavam uma queda nos preços desde fevereiro, com cotações abaixo do CEPEA da data. Agora, com a curva de preços dos contratos futuros melhorando, surge a questão: e agora?
E AGORA?
De lá (29/2) pra cá (2/4) os preços spot (CEPEA) cederam 2,89% e a curva de preços dos contratos futuros melhorou. Atualmente todos os contratos possuem ágio sobre o CEPEA atual, o que antes só víamos em setembro, outubro e novembro. Nesses contratos mencionados atualmente temos até correção maior do que pelo indicador CDI (base março).
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E AGORA?
De lá (29/2) pra cá (2/4) os preços spot (CEPEA) cederam 2,89% e a curva de preços dos contratos futuros melhorou.
Atualmente todos os contratos possuem ágio sobre o CEPEA atual, o que antes só víamos em setembro, outubro e novembro. Nesses contratos mencionados atualmente temos até correção maior do que pelo indicador CDI (base março).
Se considerarmos a Selic atual (10,75% a.a) e a projeção do último Boletim Focus (28/3/24) para finalizar 2024 com a Selic em queda, atingindo 9,0% “parece” ser uma boa oportunidade para hedge.
E você? Já garantiu sua margem para 2024?
Talvez os preços futuros não sejam os ideais que os nossos amigos pecuaristas almejam. Mas será que os preços de fechamento de março foram os que nossos amigos almejaram em fevereiro?
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Conclusão: Oportunidades e Desafios no Mercado do Boi Gordo
A análise do cenário atual do mercado do boi gordo revela que, apesar das oscilações e pressões presentes, há oportunidades para aqueles que buscam se proteger de possíveis variações de preços. A melhora na curva de preços dos contratos futuros, aliada à perspectiva de queda na taxa Selic, pode ser uma boa janela para realizar hedge e garantir margens para o restante de 2024.
No entanto, é importante ressaltar que a volatilidade e as incertezas ainda permeiam o mercado, exigindo dos pecuaristas expertise e estratégia para enfrentar os desafios que se apresentam. A reflexão sobre a eficácia das decisões passadas e a prontidão para aproveitar as oportunidades futuras são essenciais para o sucesso nesse cenário dinâmico e desafiador.
Este texto não reflete, necessariamente, a opinião do Jornal Do Campo
Pecuarista observa queda nas cotações da arroba do boi gordo em março/24
O pecuarista notou uma “leve queda” nas cotações da arroba do boi gordo em março/24. Durante o mês, os preços (CEPEA) saíram de R$ 235,40/@ (fechamento de fevereiro) para fechar a R$ 232,30/@ (-1,32%). A oscilação vai em linha com o atual cenário “truncado”.
E AGORA?
De lá (29/2) pra cá (2/4) os preços spot (CEPEA) cederam 2,89% e a curva de preços dos contratos futuros melhorou. Atualmente todos os contratos possuem ágio sobre o CEPEA atual, o que antes só víamos em setembro, outubro e novembro. Se considerarmos a Selic atual (10,75% a.a) e a projeção do último Boletim Focus (28/3/24) para finalizar 2024 com a Selic em queda, atingindo 9,0%, “parece” ser uma boa oportunidade para hedge.
E você? Já garantiu sua margem para 2024? Talvez os preços futuros não sejam os ideais que os nossos amigos pecuaristas almejam. Mas será que os preços de fechamento de março foram os que nossos amigos almejaram em fevereiro?
FAQs
1. Qual foi a variação percentual das cotações da arroba do boi gordo em março/24?
A variação foi de -1,32%.
2. Qual foi o motivo para a queda nas cotações da arroba do boi gordo?
A queda foi resultado da pressão da indústria em manter/alongar escalas de abate e da retenção de animais por parte de pecuaristas em busca de preços melhores.
3. Como estão os preços dos contratos futuros em relação ao CEPEA atual?
Atualmente, todos os contratos futuros possuem ágio sobre o CEPEA atual, indicando uma melhora na curva de preços.
4. Por que é importante considerar a Selic e a projeção do Boletim Focus para 2024 no contexto da pecuária?
Considerar esses fatores ajuda a avaliar se é uma boa oportunidade para fazer hedge e garantir margens para o próximo ano.
5. Qual a importância de acompanhar os preços futuros para os pecuaristas?
Acompanhar os preços futuros ajuda os pecuaristas a se prepararem para possíveis variações no mercado e a tomarem decisões estratégicas para proteger seus negócios.
Este texto não reflete, necessariamente, a opinião do Jornal Do Campo
O pecuarista notou uma “leve queda” nas cotações da arroba do boi gordo em março/24. Durante o mês, os preços (CEPEA) saíram de R$ 235,40/@ (fechamento de fevereiro) para fechar a R$ 232,30/@ (-1,32%).
A oscilação vai em linha com o atual cenário “truncado”. De um lado, pecuaristas com pastagens em melhores condições (graças as recentes chuvas) retendo animais em busca de preços melhores e do outro, a indústria pressionando os preços e buscando manter/alongar escalas de abate, comprando pequenos lotes e aguardando sinais de melhora no atacado e varejo para acelerar.
De lá pra cá, tivemos uma mudança positiva na curva de preços dos contratos futuros, mas ainda aquém do desejado pelos pecuaristas.
No fechamento de fevereiro, os contratos futuros de curto prazo já indicavam uma queda nos preços, com cotações abaixo do CEPEA da data. Naquele momento o mercado acertou, e realmente os preços cederam até a presente data (2/4/24).
Corrigindo o valor da arroba (CEPEA) pelo indicador CDI (base março) na data, nenhum dos contratos futuros apresentava performance superior à correção.
E AGORA?
De lá (29/2) pra cá (2/4) os preços spot (CEPEA) cederam 2,89% e a curva de preços dos contratos futuros melhorou.
Atualmente todos os contratos possuem ágio sobre o CEPEA atual, o que antes só víamos em setembro, outubro e novembro. Nesses contratos mencionados atualmente temos até correção maior do que pelo indicador CDI (base março).
Se considerarmos a Selic atual (10,75% a.a) e a projeção do último Boletim Focus (28/3/24) para finalizar 2024 com a Selic em queda, atingindo 9,0% “parece” ser uma boa oportunidade para hedge.
E você? Já garantiu sua margem para 2024?
Talvez os preços futuros não sejam os ideais que os nossos amigos pecuaristas almejam. Mas será que os preços de fechamento de março foram os que nossos amigos almejaram em fevereiro?
