O Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (FSOC) propôs na sexta-feira diretrizes para facilitar a designação de instituições financeiras não bancárias para supervisão regulatória e novos procedimentos para melhor identificar e responder aos riscos do sistema financeiro.
O conselho multirregulador encarregado de supervisionar os riscos de estabilidade no sistema financeiro divulgou propostas para contribuições públicas pouco mais de um mês depois que duas falências de bancos regionais representaram a maior ameaça de contágio desde a crise financeira de 2008.
A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, levantou preocupações sobre instituições financeiras não bancárias, incluindo fundos de hedge, empresas de private equity e fundos de pensão, como uma fonte potencial de instabilidade financeira devido à falta de supervisão.
Ela disse em comentários à reunião do conselho que o sistema bancário continua sólido, mas “permanecemos vigilantes e monitoramos as condições de perto”.
Mas a turbulência no setor bancário mostrou que o trabalho dos reguladores financeiros “não está concluído” e que mudanças regulatórias e de supervisão são necessárias “para ajudar a evitar que a turbulência financeira comece e se espalhe”, disse Yellen.
O FSOC – presidido por Yellen e que inclui o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e os chefes de outros importantes reguladores financeiros – recebeu a capacidade de designar empresas não bancárias como sistemicamente importantes, mas isso se tornou mais difícil em 2019 com as mudanças feitas sob o administração Trump.
Yellen disse que a nova diretriz remove alguns “obstáculos inapropriados” para designar empresas não bancárias, fazendo com que o processo demore até seis anos.
Estes serão substituídos por um processo de revisão quantitativa e qualitativa sob o qual o conselho determina se “as dificuldades financeiras materiais da empresa ou as atividades da empresa podem representar uma ameaça à estabilidade financeira dos EUA”, disse um funcionário do Tesouro.
A nova orientação remove a exigência de que o FSOC considere a probabilidade de problemas de uma empresa e conduza uma análise de custo-benefício de cada atribuição. Mas permite comunicação e engajamento substanciais com empresas sob revisão para designações.
A nova orientação é uma “melhoria substancial. Ela tem atributos importantes de ser clara, confiável, equilibrada e consistente”, disse o presidente da National Credit Union Administration, Todd Harper.
Um funcionário do Tesouro dos EUA disse a repórteres, no entanto, que a nova diretriz não é um retorno total às regras originais de 2012 estabelecidas pela lei de reforma financeira Dodd-Frank.
(Reportagem de David Lawder)
