O futuro de boi gordo é um ativo utilizado como meio de gerenciamento de risco nas oscilações de preço dessa commodity.
O futuro de boi gordo é um ativo financeiro negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuros B3 (BM&FBovespa), e é utilizado como meio de gerenciamento de risco de oscilação de preços dessa commodity, que é uma das principais do Brasil – país considerado um dos maiores exportadores de carne bovina do mundo.
Muitas pessoas, no entanto, não sabem como esse mercado funciona. Alguns não conseguem entender como adquirir um contrato de comércio de animais de corte. Afinal, seria necessário receber o animal em sua casa? Se não, qual é o propósito da sua negociação?
Neste artigo, mostraremos tudo isso com mais detalhes, além de apresentar como investir nesse ativo.
O que é um Contrato Futuro de Pecuária?
De forma bastante resumida, os contratos futuros de boi gordo são basicamente acordos de compra e venda de arrobas desse animal, em data futura, por um preço pré-estabelecido no momento da negociação.
Quem negocia esse ativo, em geral, visa evitar oscilações de preço, determinando-o no momento da negociação, por meio do mercado futuro. É importante deixar claro que o comprador não precisa adquirir os animais, assim como o vendedor não precisa entregar.
O que se negocia são os preços de uma arroba de uma data futura. Os contratos futuros de carne bovina vencem em todos os meses do ano e são altamente alavancados. Falaremos mais sobre esse assunto em outro tópico deste artigo. Continue lendo!
Qual é o código do boi gordo hoje?
Futuro Boi Gordo (BGIN22)
Cotação BGIN22 – julho de 2022
Como funciona o futuro do boi gordo?
A base do raciocínio que envolve a negociação de contratos futuros de boi gordo é a definição do preço da arroba líquida do animal em data futura. O contrato refere-se à carcaça do bovino macho, castrado e bem acabado (carcaça convexa), criado a pasto ou em confinamento, com 16 arrobas líquidas – ou mais – de carcaça e no máximo 42 meses de idade.
Cada contrato equivale à negociação de 330 arrobas líquidas – cada arroba líquida equivale a 15 quilos – do animal que possui essas características. Ou seja, cada contrato negocia o equivalente a 4.950 quilos desse ativo subjacente.
E, aproveitando para esclarecer uma das primeiras dúvidas levantadas no início deste artigo, a liquidação deste contrato é exclusivamente financeira. Portanto, como você já sabe, não há entrega física da mercadoria, nem a necessidade de transportar, distribuir ou entregar o ativo subjacente – o boi – negociado como ativo financeiro através do mercado futuro.
Os preços futuros de boi gordo variam de acordo com as oscilações do mercado físico e também de acordo com a proximidade do vencimento do contrato, que ocorre mensalmente. O principal índice de referência para o preço disponível por arroba dessa commodity é o indicador agrícola Boi Gordo Esalq BM&FBovespa.
Quais são suas vantagens?
Tendo entendido o conceito e funcionamento deste mercado, vamos agora mostrar as principais vantagens que ele pode proporcionar. Acompanhamento!
Tende a seguir tendências longas
Uma das vantagens deste mercado é o fato de ter o hábito de seguir tendências longas. Isso significa que sua volatilidade costuma ser pequena e, quando os preços começam a cair ou subir, esse movimento tende a durar vários pregões.
No entanto, vale ressaltar que isso não garante que o mercado seguirá uma linha direcional por muito tempo. O fato de a volatilidade ser menor do que outros ativos não significa que não haverá correções ao longo do tempo.
Além disso, embora tenda a flutuar de forma não correlacionada com o mercado financeiro, como qualquer ativo do mercado de renda variável, o contrato futuro de boi gordo pode sofrer oscilações causadas por fatores inerentes à economia como um todo e, principalmente, ao diante de problemas do segmento, como pragas ou doenças que afetam a pecuária.
ter mais alavancagem
O mercado futuro de gado vivo é considerado o de maior alavancagem para os investidores. Isso significa que é possível movimentar grandes volumes de fundos sem ter todos os fundos depositados em uma conta.
Para negociar este contrato, é necessário depositar na instituição por meio da qual você atua, um valor que servirá como margem de garantia da operação, solicitada pela B3. Esse valor costuma ser de aproximadamente 8% do valor total do contrato negociado, e você pode usar como garantia o saldo da conta corrente, títulos do Tesouro Direto inteiros ou até mesmo ações.
Respeita os pontos gráficos
Como esse mercado tem tendências muito claras, é comum que ele respeite os pontos do gráfico de preços praticados em pregões anteriores. Isso significa que conceitos como suportes (regiões onde o preço não pode cair) e resistência (níveis de preços que não são excedidos) estão muito bem definidos.
Além disso, esse recurso também facilita muito o uso de alguns indicadores de análise gráfica.
Oferece proteção ao investidor
Como principal objetivo das negociações, os contratos futuros do Boi Gordo servem como objeto de hedge, ou seja, proteção contra oscilações indesejadas nos preços das commodities em uma data futura.
Em geral, esses contratos são negociados por produtores e pessoas jurídicas ligadas ao setor agropecuário, porém, devido à sua alta alavancagem, baixa volatilidade e volume negociado, esse contrato também é utilizado por quem busca maior diversificação de portfólio e, principalmente, por especuladores de mercado que buscam obter retornos da diferença entre os preços da arroba.
características técnicas
Antes de demonstrar como negociar contratos futuros de boi gordo, é necessário entender suas especificações e características técnicas. Continue lendo!
Objeto de negociação
O objeto de negociação, como você já sabe, é o gado vivo macho, nas especificações que mencionamos anteriormente.
Variação mínima de negociação
O tamanho do contrato é de 330 arrobas líquidas. No entanto, embora a cotação seja em reais por arroba líquida e o valor de cada ponto seja de R$ 330, a variação mínima do tick size do contrato é de R$ 0,05.
lote padrão
O lote padrão é a quantidade múltipla negociável de um determinado contrato. Em alguns casos, como no futuro de dólar, esse valor é de cinco contratos por lote, ou seus múltiplos: dez, 15, 20 e assim por diante. No caso de futuros de boi gordo, é possível negociar a partir de um único contrato.
Custos e taxas
A negociação de contratos futuros de boi gordo, como qualquer outro mercado futuro, exige o pagamento de certas taxas. A primeira é a corretora, cujo valor depende muito da corretora ou banco de investimento com o qual você se relaciona.
Além disso, também são cobradas as taxas operacionais da B3, como taxas de registro e emolumentos.
Imposto de Renda (IR) sobre as operações
Sobre o lucro líquido, ou seja, após apurados os custos de corretagem e taxas operacionais da B3, incide o imposto de renda à alíquota de 20% para as operações diárias. No caso de operações normais, a alíquota é de 15%.
Neste último caso, o imposto de renda é calculado sobre o resultado positivo da soma dos ajustes diários a partir do primeiro dia útil após a abertura do contrato, até o fechamento da posição ou a transferência da operação. Portanto, o cálculo do imposto não é realizado mensalmente, mas durante toda a vigência do contrato.
Como em qualquer operação no mercado futuro, o pagamento do imposto é de responsabilidade do investidor e deve ser realizado até o último dia útil do mês seguinte às operações.
Código do ativo e meses de vencimento
O código do ativo futuro de gado vivo na Bolsa de Valores é BGI, mas há outros elementos que compõem a sua identificação.
Logo após esta sigla, é necessário inserir a letra que representa o mês de vencimento do contrato a ser negociado. O BGI expira todos os meses, sempre no último pregão do mês. Assim, cada mês de vencimento tem suas siglas:
- Janeiro: F;
- Fevereiro: G;
- Março: H;
- Abril: J;
- Maio: K;
- Junho: M;
- Julho: N;
- Agosto: Q;
- Setembro: U;
- Outubro: V;
- Novembro: X;
- Dezembro: Z.
Além disso, também é necessário inserir o ano em que a negociação está ocorrendo. Por exemplo, o contrato futuro de Gado Vivo com vencimento em setembro de 2020 deve ser negociado sob o código BGIU20.
Como investir em futuros de gado?
Agora que você já entendeu todas as especificações técnicas sobre o futuro do gado vivo, vamos explicar como investir nesse mercado. Inicialmente, é importante ter em mente que a parte operacional desse processo é muito simples.
Afinal, tudo o que você precisa fazer é entrar em contato com seu banco de investimento, solicitar que as garantias necessárias sejam alocadas no número de contratos que deseja se posicionar, inserir o código do ativo em sua plataforma de negociação ou Home Broker e enviar seu pedido.
Portanto, se o seu banco de investimento fornecer uma boa estrutura para suas operações, essa tarefa será muito simples de ser executada.
O que precisa ser mais detalhado é justamente a etapa que antecede a tomada de decisão de compra e venda, ou seja, o estudo e análise do mercado. Você precisa, inicialmente, entender seu perfil de investidor para ver se ele é adequado para esse tipo de operação.
O próximo passo é analisar seus objetivos financeiros de curto, médio e longo prazo. Toda decisão de investimento deve ser baseada nesses dois elementos. Após essa primeira análise, você deve estudar o mercado futuro de boi gordo e avaliar boas oportunidades para entrar em operações que possam ser rentáveis.
Finalmente, para ter sucesso neste mercado, É fundamental ter um banco de investimento digital que ofereça, além de uma plataforma de investimento completa e estável, todas as ferramentas que giram em torno de educação financeira, plataformas de negociação e acesso a profissionais especializados no mercado financeiro.
Fonte: modalmais
🚀 Quer ficar dentro agronegócio brasileiro e receba as principais novidades do setor em primeira mão? ✅ 👉🏽 Para isso, basta juntar-se ao nosso grupo de WhatsApp (clique aqui) ou Telegrama (clique aqui). 🚜🌱
Todo o conteúdo audiovisual do CompreRural é protegido pela lei brasileira de direitos autorais, sendo permitida a reprodução desde que citada a fonte e com aviso prévio através do e-mail jornalismo@comprerural.com
